面對老齡化背景下的民生關(guān)切,，未來還需進(jìn)一步提升資金長期投資能力,，以匹配更高的個人養(yǎng)老資金配置需求。
一段時間以來,，不少金融機(jī)構(gòu)在養(yǎng)老金融領(lǐng)域進(jìn)行了積極探索,，形成了多向發(fā)力的格局。
多向發(fā)力主要體現(xiàn)在幾個方面,。一是持續(xù)豐富產(chǎn)品供給,。例如，個人養(yǎng)老金制度啟動實施一年多來,，各類金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)有741只個人養(yǎng)老金產(chǎn)品上架,，包括465款儲蓄類產(chǎn)品、162只基金,、95款保險產(chǎn)品,、19款理財產(chǎn)品，為居民提供更多選擇,。二是持續(xù)提升專業(yè)能力,。以居民老年經(jīng)濟(jì)安全為目的，通過開展投資者教育等活動,，引導(dǎo)居民優(yōu)化資產(chǎn)配置,，更好滿足養(yǎng)老需求。三是持續(xù)構(gòu)建養(yǎng)老生態(tài),。不少保險公司積極進(jìn)入醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè),，通過建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)、提供基于社區(qū)和居家的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)等不同模式,，將老年經(jīng)濟(jì)保障與服務(wù)保障有效銜接起來,，廣受關(guān)注與認(rèn)可,。
這種多向發(fā)力的格局也體現(xiàn)出養(yǎng)老問題的復(fù)雜性。一方面,，老年經(jīng)濟(jì)安全直接面臨財務(wù)準(zhǔn)備是否充分的挑戰(zhàn),，即個人面臨年老后因為財務(wù)準(zhǔn)備不充分可能產(chǎn)生收支缺口的不確定性。特別是伴隨經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展水平不斷提升,、醫(yī)療技術(shù)不斷進(jìn)步,，個人預(yù)期壽命持續(xù)延長，由于資金準(zhǔn)備不足帶來的不確定性日益得到廣泛關(guān)注,。事實上,，養(yǎng)老規(guī)劃意味著個人需要合理規(guī)劃當(dāng)前消費與儲蓄的關(guān)系，以更好平衡當(dāng)下生活品質(zhì)與年老后的生活水平,，這就要求個人應(yīng)更清晰地認(rèn)識財務(wù)管理安排與生命周期階段的關(guān)系,，更深入地理解變化的經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境中財務(wù)資源配置動態(tài)調(diào)整的依據(jù)與方法。換句話說,，這對個人長期進(jìn)行財富配置與管理的觀念和能力提出了更高要求,。另一方面，美好的老年生活還面臨突出的非財務(wù)背景風(fēng)險,，即個人可能在年老后難以獲得充分,、優(yōu)質(zhì)、便捷,、可支付的醫(yī)養(yǎng)服務(wù),。事實上，面對快速變化的人口結(jié)構(gòu),，居民日益增長的老齡服務(wù)需求與服務(wù)體系發(fā)展不充分不平衡之間的矛盾也在凸顯,，而這種風(fēng)險難以直接通過金融市場交易或者分散化投資進(jìn)行化解。
正因為此,，面對老齡化背景下的民生關(guān)切,，金融業(yè)不僅要在豐富產(chǎn)品供給、提高資產(chǎn)管理質(zhì)量,、科學(xué)引導(dǎo)客戶資產(chǎn)配置等傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域做文章,，還可以作為“養(yǎng)老付款人”積極鏈接相關(guān)服務(wù)資源，暢通“場景—產(chǎn)品—服務(wù)”式的覆蓋個人全生命周期的產(chǎn)業(yè)鏈條,，構(gòu)建連續(xù),、協(xié)調(diào)、優(yōu)質(zhì),、可得的服務(wù)體系。更進(jìn)一步來講,，養(yǎng)老資金儲備的安全性和收益性在很大程度上取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面,。在老齡化社會,，老年群體在總?cè)丝谥械恼急葧掷m(xù)增加并在相當(dāng)長一段時期內(nèi)維持高水平，而富有創(chuàng)新活力,、集成高效的醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展,，是促進(jìn)消費強(qiáng)勁增長、為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供新動能的題中應(yīng)有之義,。壽險業(yè)積攢了大量的長久期資產(chǎn),，通過自行投資、戰(zhàn)略合作,、資本聯(lián)合等多種渠道,，延長產(chǎn)業(yè)價值鏈、進(jìn)入長期性的醫(yī)養(yǎng)行業(yè),，不僅可以助推經(jīng)濟(jì)增長,、改善民眾預(yù)期，也可能改善其資產(chǎn)負(fù)債匹配,?？梢哉f，資金端與服務(wù)端齊抓并舉,，正是積極應(yīng)對人口老齡化之道,，“保險＋”乃至“金融＋”模式的探索值得期待。
須看到的是,，金融保險業(yè)通過綜合能力建設(shè),，在更好服務(wù)民眾養(yǎng)老需求的同時，也面臨一些挑戰(zhàn),。盡管養(yǎng)老金融產(chǎn)品不斷豐富,，金融保險業(yè)在資產(chǎn)配置方面也積累了較為豐富的經(jīng)驗，但未來還需進(jìn)一步提升資金長期投資能力,，并建設(shè)更為完善的風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制,，以匹配更高的個人養(yǎng)老資金配置需求。同時,，保險業(yè)在醫(yī)養(yǎng)生態(tài)構(gòu)建方面的相關(guān)人才和經(jīng)驗積累不足,，“保險＋”模式在盈利模式、風(fēng)控安排等方面還存在諸多需要深入探索的問題,，尚未實現(xiàn)從“點”到“面”的突破,，還需要結(jié)合自身發(fā)展實際，在探索中循序漸進(jìn),。這就要求加快完善監(jiān)管“基礎(chǔ)設(shè)施”,，形成有效的養(yǎng)老金融監(jiān)管技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和信息平臺,，等等,。此舉可以為有效匯聚和及時分析風(fēng)險數(shù)據(jù),、強(qiáng)化預(yù)警、改善宏觀審慎監(jiān)管提供有力支撐,。
（經(jīng)濟(jì)日報）
